Diferença entre Angel Investment e Venture Capital
Investimentos anjo são os investimentos feitos por investidores informais com alto patrimônio líquido, enquanto no caso do capital de risco, os investimentos são retirados de empresas de capital de risco financiadas por empresas que reúnem fundos de diferentes investidores institucionais ou indivíduos.
Os investimentos-anjo são geralmente os primeiros investimentos feitos em start-ups por investidores ricos que potencialmente contribuem para o novo negócio por meio de consultoria e experiência, além de seus próprios fundos. Os investidores-anjo geralmente são ex-empreendedores que gostam de correr o risco, às vezes antes mesmo de comercializar a ideia do novo negócio.
Os investimentos de capital de risco são investimentos iniciais geralmente feitos em empresas em crescimento por organizações que reúnem os fundos de indivíduos, empresas, fundos de pensão e fundações. Além da contribuição do fundo, os capitalistas de risco participam ativamente representando parte do conselho de administração da empresa de investimento, recrutando a alta administração e aconselhando a alta administração em suas decisões estratégicas. Os capitalistas de risco assumem um risco calculado examinando minuciosamente o potencial de crescimento da receita da empresa a ser investida e devem ser cuidadosos quanto à devida diligência, uma vez que têm responsabilidade fiduciária para com os investidores que representam.
Infográficos de Angel Investment vs. Venture Capital
Vamos ver as principais diferenças entre investimento anjo e capital de risco.
Principais diferenças
- O investimento anjo é financiado por investidores que geralmente são indivíduos de alto patrimônio líquido (HNIs), mas os investimentos de capital de risco são financiados por empresas que reúnem fundos de vários investidores individuais e institucionais.
- Os investidores anjos geralmente são ex-empreendedores de sucesso que gostam de correr riscos e usam sua experiência para julgar as ideias antes mesmo de elas serem comprovadas ou comercializadas. Os capitalistas de risco são geralmente investidores profissionais que assumem riscos calculados e são mais específicos quanto à due diligence devido à sua relação fiduciária com investidores em pool.
- Enquanto avaliam os investimentos, os investidores Angel se concentram principalmente em fatores qualitativos, como o histórico dos fundadores, o motivo do sucesso do negócio, a adequação do produto ao mercado, etc., porque a maioria das start-ups que atraem sua atenção não tem muitas métricas quantitativas estáveis nas quais confiar. Os capitalistas de risco levam em consideração métricas mais concretas, como taxa de crescimento da receita, receita média por usuário (ARPU), valor do tempo de vida do cliente, etc. Isso é mais devido à maior responsabilidade dos capitalistas de risco em justificar a decisão de investimento para seus investidores.
- Os investidores anjos gostam de fornecer orientação de mentoria ao proprietário da start-up. No entanto, os capitalistas de risco ocupam assento no Conselho de Administração contra o financiamento realizado. Portanto, eles estão mais envolvidos na tomada de decisões estratégicas da organização investida.
Tabela Comparativa de Investimento Angel vs. Capital de Risco
| Critério | Angel Investment | Capital de risco | ||
| Significado | No investimento Angel, os investidores individuais investem em um negócio de pré-receita. | O investimento geralmente é feito no negócio de pré-lucratividade por uma empresa que reúne dinheiro de indivíduos e instituições. | ||
| Nível de risco | Esse investimento é altamente arriscado, pois o fluxo de receita não é certo. | Este investimento é comparativamente menos arriscado, uma vez que o fluxo de receita é comprovado, mas a lucratividade da empresa investida ainda não é proeminente. | ||
| Tamanho do investimento | O tamanho do investimento é limitado a alguns milhões. | Devido à combinação de fundos, o tamanho do investimento pode variar de alguns milhões a dezenas de milhões, já que o número de fundos à disposição de um capitalista de risco é muito maior. | ||
| Tipo de investimento | A modalidade de investimento é por meio de Ações e / ou SAFE (contrato simples de ações futuras), onde o negócio investido dá ao investidor anjo o direito de comprar ações em futuras ofertas de ações. | O tipo de investimento é por meio de capital e / ou dívida conversível. | ||
| Tempo para decisão de investimento e argumento de vendas | Esse investimento leva menos tempo para a tomada de decisão, pois envolve um investidor pessoa física. | Os capitalistas de risco demoram mais tempo para tomar a decisão de investimento, pois precisam abordar várias partes interessadas com interesses diferentes. Portanto, é mais difícil convencer o capitalista de risco para a decisão de investimento. | ||
| Taxa de retorno potencial | Esse investimento tem alto potencial de retorno, às vezes até 100 vezes o investimento. | O capital de risco envolve riscos mais calculados, onde os retornos de investimento em estágio posterior podem ser muito menores do que o investimento Angel. |
Conclusão
Tanto o investimento anjo quanto o capital de risco são motores significativos do crescimento econômico, uma vez que assumem um alto nível de risco para apoiar novas organizações. Empresas estabelecidas como Google, PayPal, etc. começaram com a ajuda desses tipos de investimentos.
Portanto, surge a pergunta sobre qual investidor procurar ao iniciar um novo negócio.
- Os investidores anjos podem fazer um desembolso limitado de dinheiro, são mais fáceis de convencer em argumentos de venda e estão mais interessados em um papel de mentor, que envolve menos intromissão na empresa de investimentos. Conseqüentemente, os investimentos da Angel são ideais para o financiamento inicial, onde a organização investida dificilmente tem quaisquer dados comprovados como fluxo de receita para convencer o investidor.
- Em contraste, embora os capitalistas de risco possam investir uma quantia maior no negócio, eles exigem um lugar no conselho de administração. Caso a necessidade de fundos seja alta, pois, no caso de empresas em crescimento, a empresa teria que se agüentar tomando decisões em conformidade com um capitalista de risco.
