Exemplos de análise financeira
Exemplo de análise financeira é analisar o desempenho e a tendência da empresa, calculando os índices financeiros, como índices de lucratividade, que incluem o índice de lucro líquido, que é calculado pelo lucro líquido dividido pelas vendas e indica a lucratividade da empresa pela qual podemos avaliar a lucratividade da empresa e a tendência de lucro e há mais índices como índices de liquidez, índices de giro e índices de solvência.
A Análise de Demonstrações Financeiras é considerada uma das melhores formas de analisar os aspectos fundamentais de um negócio. Isso nos ajuda a compreender o desempenho financeiro da empresa derivado de suas demonstrações financeiras. Esta é uma métrica importante para analisar a lucratividade operacional, liquidez, alavancagem da empresa, etc. O exemplo de análise financeira a seguir fornece um esboço da análise financeira mais comum usada por profissionais.
4 principais exemplos de análise de demonstrações financeiras
Abaixo mencionadas estão as demonstrações financeiras da XYZ Ltd & ABC Ltd.
Balanço da XYZ Ltd. & ABC Ltd.
Declaração de P&L de XYZ Ltd. & ABC Ltd.
Abaixo mencionados estão os exemplos de análise de índice financeiro com base nas demonstrações financeiras fornecidas acima:
Exemplo # 1 - Índices de liquidez
Os índices de liquidez medem a capacidade de uma empresa de pagar suas obrigações atuais. Os tipos mais comuns são:
Relação atual
O Current Ratio mede a extensão do número de ativos circulantes em passivos circulantes. Geralmente, a proporção de 1 é considerada ideal para mostrar que a empresa possui ativos circulantes suficientes para pagar seus passivos circulantes.
Fórmula da relação atual = Ativo Circulante / Passivo Circulante
O Current Ratio da ABC é melhor em comparação com XYZ, o que mostra que a ABC está em uma posição melhor para pagar suas obrigações atuais.
Razão Rápida
O índice Quick ajuda a analisar a capacidade de pagamento instantâneo da empresa de suas obrigações atuais.
Fórmula de Quick Ratio = (Ativo Circulante - Estoque) / Passivo Circulante.
ABC está em uma posição melhor em comparação com XYZ para cobrir instantaneamente suas obrigações atuais.
Exemplo # 2 - Índices de lucratividade
Os índices de lucratividade analisam a capacidade de ganho da empresa. Também auxilia no entendimento da eficiência operacional dos negócios da empresa. Alguns índices de lucratividade importantes são os seguintes:
Índice de lucratividade operacional
Mede a eficiência operacional da empresa;
Fórmula de relação de lucro operacional = Lucro antes de juros e impostos / vendas
Ambas as empresas apresentam índice operacional semelhante.
Taxa de lucro líquido
Mede a lucratividade geral da empresa;
Fórmula da relação de lucro líquido = Lucro líquido / vendas.
XYZ tem melhor lucratividade em comparação ao ABC.
Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
O retorno sobre o patrimônio líquido mede o retorno realizado com o patrimônio líquido da empresa.
Fórmula de retorno sobre o patrimônio líquido = lucro líquido / patrimônio líquido
XYZ oferece um melhor retorno aos seus acionistas em comparação com o ABC.
Retorno sobre o capital empregado (ROCE)
Retorno sobre o capital empregado mede o retorno realizado com o capital total empregado no negócio.
Fórmula ROCE = Lucro antes de juros e impostos / Capital empregado
Ambas as empresas têm uma relação de retorno semelhante a ser fornecida a todos os proprietários de capital.
Exemplo # 3 - Taxas de rotatividade
Os índices de rotatividade analisam a eficiência com que a empresa utilizou seus ativos.
Algumas taxas de rotatividade importantes são as seguintes:
Taxa de rotatividade de estoque
O Índice de Rotatividade de Estoque mede a avaliação do nível efetivo de gerenciamento do estoque do negócio.
Fórmula da taxa de rotação do estoque = Custo dos produtos vendidos / Estoque médio.
Um índice mais alto significa que uma empresa está vendendo mercadorias muito rapidamente e gerenciando seu nível de estoque com eficácia.
Índices de Rotatividade de Recebíveis
Os Índices de Rotatividade de Recebíveis ajudam a medir a eficácia de uma empresa na cobrança de seus recebíveis ou dívidas.
Fórmula do índice de rotatividade a receber = Vendas a crédito / Média de recebimentos
Um índice mais alto significa que a empresa está cobrando suas dívidas mais rapidamente e gerenciando suas contas a receber de forma eficaz.
Índices de rotatividade a pagar
O Índice de Rotatividade a Pagar ajuda a quantificar a taxa na qual uma empresa pode pagar seus fornecedores.
Fórmula da taxa de rotatividade a pagar = Total de compras / Média de contas a pagar
Um índice mais alto significa que a empresa está pagando suas contas com mais rapidez e é capaz de administrar suas contas a pagar com mais eficácia.
Exemplo # 4 - Índices de solvência
Os índices de solvência medem a extensão do número de ativos de propriedade da empresa para cobrir suas obrigações futuras. Alguns índices de solvência importantes são os seguintes:
Índice de endividamento
O Índice de dívida sobre patrimônio líquido mede a quantidade de patrimônio disponível com a empresa para pagar suas obrigações de dívida. Um índice mais alto representa a relutância da empresa em pagar suas obrigações. Portanto, é melhor manter o valor correto do índice de endividamento para administrar a solvência da empresa.
Fórmula do índice de endividamento = dívida total / patrimônio total
Um índice mais alto significa maior alavancagem. XYZ está em uma posição de solvência melhor em comparação com o ABC.
Alavancagem financeira
A alavancagem financeira mede o número de ativos disponíveis para os acionistas da empresa. Quanto maior o rácio, maior é o risco financeiro em termos de posição de dívida para financiar o activo da empresa.
Fórmula de alavancagem financeira = Total de ativos / patrimônio líquido
Mais alto o índice ABC implica que a empresa está altamente alavancada e pode enfrentar dificuldade em pagar sua dívida em comparação com XYZ.
Conclusão
É importante entender que os índices financeiros são uma das métricas mais importantes usadas pelos profissionais de finanças na análise do desempenho financeiro das empresas. Além disso, ajuda a compreender o desempenho relativo de duas ou mais empresas no mesmo setor.
