O que é uma crise financeira?
A crise financeira descreve uma situação em que os principais ativos financeiros do mercado sofrem uma queda acentuada no valor de mercado em um intervalo de tempo relativamente muito curto, ou quando as empresas líderes são incapazes de pagar suas dívidas enormes, ou quando as instituições financeiras enfrentam uma crise de liquidez e são incapazes de devolver o dinheiro aos depositantes, o que leva ao pânico nos mercados de capitais e investidores.
O pânico criado no mercado devido a esta crise pode levar a vários outros eventos que podem deteriorar ainda mais os sentimentos do mercado. Por exemplo, os investidores podem continuar vendendo suas participações ou podem sacar o dinheiro de suas contas de poupança em bancos por medo de falência.
Tipos de crise financeira
Existem vários eventos importantes que podem ser classificados como Crise Financeira:
# 1 - Bolha Financeira
Uma bolha financeira é uma parte do ciclo econômico em que os preços dos ativos aumentam muito rapidamente e quebram repentinamente. Nesse caso, os ativos geralmente estão supervalorizados e não são suportados pelos fundamentos do ativo, geralmente devido ao comportamento exuberante do mercado. Quando nenhum dos investidores está interessado em investir mais, o preço cai, e isso é chamado de "estouro da bolha". Já ocorreram muitos eventos desse tipo no passado, como o estouro da bolha Dot Com, o estouro da bolha imobiliária nos EUA, etc.
# 2 - Quebra do mercado de ações
Semelhante à bolha financeira, há situações em que, em vez de um único ativo, todos os mercados sofrem queima e quebra após obter enormes ganhos ao longo do tempo. Pode ser devido a mudanças na regulamentação por parte do governo ou situação eco-política do país, ou outros motivos semelhantes que impactam todo o mercado.
# 3 - Padrão Soberano
Os títulos emitidos pelo governo são geralmente considerados livres de risco e sempre têm classificações de crédito muito altas porque a probabilidade de os governos não pagarem suas dívidas é muito baixa. Mas houve incidentes no passado em que os governos entraram em default, e isso é chamado de default soberano. Por exemplo, a Grécia enfrentou uma crise de default soberano após o período de recessão de 2007-08
# 4 - Crise cambial
Às vezes, a moeda de um país é desvalorizada repentinamente em uma grande quantidade em relação a outras moedas; é a chamada crise monetária. Muitas vezes leva os investidores estrangeiros a retirarem seu dinheiro do mercado porque, na moeda local, o valor do seu investimento diminui. Além disso, às vezes os próprios governos tentam desvalorizar suas moedas para aumentar as exportações. Mas esta medida não faz parte da crise monetária, pois envolve apenas eventos não intencionais.
Exemplos de crise financeira
Abaixo estão exemplos da vida real da crise financeira:
# 1 - Tulip Mania
Esta é uma das primeiras crises financeiras que o mundo viu. Na 17 ª século, apenas pelas especulações, os preços dos bulbos de tulipas moda subiram e de repente entrou em colapso. Isso levou a enormes prejuízos para os artesãos holandeses, pois foram eles que começaram a acumular os mesmos, esperando que os preços aumentassem.
# 2 - Crise de crédito de 1772
Como o crédito se expandiu rapidamente por um longo período, isso levou a uma crise em Londres. Um sócio de um grande banco continuou vendendo as ações da Companhia das Índias Orientais e, no momento do pagamento, fugiu para a França. O pânico se espalhou pela Europa e levou a corridas bancárias, não apenas em Londres, mas também em outras grandes cidades da Europa. Muitas pessoas acreditam que foi por causa dessa crise que a nova legislação tributária do Boston Tea Party se originou e causou inquietação na América
# 3 - Quebra de estoque de 1929
Após especulação selvagem de uma corrida de alta, as ações desabaram repentinamente devido ao excesso de oferta de commodities específicas. A queda levou à Grande Depressão e seu impacto durou mais de uma dúzia de anos. Essa depressão resultou na introdução de muitas regras e regulamentos para controlar os mercados de ações.
# 4 - Crise do petróleo da OPEP em 1973
Para punir os apoiadores de Israel, os países membros da OPEP iniciaram um embargo de petróleo devido ao qual os preços do barril aumentaram de US $ 3 para US $ 12. O petróleo é uma matéria-prima essencial para muitas indústrias importantes. Esse aumento nos preços levou à quebra dos mercados de ações em todo o mundo.
# 5 - Crise asiática de 1997-98
Esta crise começou com o colapso da moeda tailandesa Baht. O governo tailandês foi forçado a abandonar o valor indexado do dólar americano e deixar a moeda flutuar. Isso levou a uma desvalorização maciça de sua moeda, e o impacto se espalhou para outras economias asiáticas importantes, incluindo o Japão também. Por causa disso, a relação dívida / PIB desses países aumentou, causando um pânico global.
# 6 - Crise Financeira Global 2007-08
É considerada a pior crise financeira desde a grande depressão de 1929. Os bancos nos Estados Unidos tinham a maior parte de seus empréstimos e investimentos no setor imobiliário, pois o setor habitacional estava passando por um boom. Mas, depois de certo ponto, os clientes começaram a não pagar seus empréstimos e os bancos começaram a entrar em colapso. O Lehman Brothers foi o primeiro banco de investimento a entrar em colapso. O governo dos EUA teve de fornecer enormes pacotes de resgate para salvar a economia.
Causas da crise financeira
- Padrões de empréstimos ruins - para aumentar o tamanho de suas carteiras de empréstimos, os bancos tendem a tornar mais fácil para os clientes aproveitarem os empréstimos. Às vezes, eles veem pressão do governo e da alta administração também para conceder mais empréstimos. No processo, muitos clientes que não têm capacidade para pagar o empréstimo também conseguem aproveitar o recurso e, em seguida, ficam inadimplentes.
- Instrumentos financeiros múltiplos - Para se recuperar do estouro da bolha das pontocom no início do século 21 , os bancos de investimento criaram obrigações de dívida colateralizadas (CDOs) a partir das hipotecas que haviam comprado. Esses CDOs eram uma mistura de hipotecas com diferentes probabilidades de inadimplência. Conforme os preços dos imóveis despencaram, os compradores desses CDOs começaram a entrar em default, o que levou à crise.
- Alta administração ineficiente - Às vezes, a alta administração da empresa que faz empréstimos se entrega a práticas desleais e usam o empréstimo concedido para benefícios pessoais. Às vezes, eles não conseguem rastrear seus subordinados e também controlar como estão usando os empréstimos.
Pontos para lembrar
Assim, a crise financeira faz parte da economia global há muito tempo. Embora muitas vezes levem a enormes perdas para os investidores, também levam à correção do mercado quando os ativos são supervalorizados e também obrigam as agências reguladoras a introduzir mais regulamentações para aumentar a eficiência do mercado.
