Qual é a taxa real de retorno?
A taxa de retorno real é a taxa de retorno anual real após levar em consideração os fatores que afetam a taxa como a inflação e é calculada por um mais a taxa nominal dividida por um mais a taxa de inflação menos um e a taxa de inflação pode ser obtida do preço ao consumidor índice ou deflator do PIB.
Ajuda o investidor a descobrir o que realmente ele recebe em troca de investir uma determinada quantia de dinheiro em um investimento. Por exemplo, se o Sr. Timothy investir $ 1000 em um banco e o banco prometer oferecer uma taxa de retorno de 5%, o Sr. Timothy pode pensar que está obtendo um bom retorno sobre seu investimento. Na terminologia financeira, chamaremos isso de 5% como taxa nominal.
No entanto, a questão permanece: 5% é o retorno real sobre o investimento do Sr. Timothy? A resposta é não. Também precisamos considerar a inflação e também os impostos (se o retorno do investimento não for dedutível do imposto).
Fórmula da Taxa Real de Retorno
Ao considerar a taxa de inflação, podemos calculá-la da seguinte forma
Taxa real de retorno = (1 + taxa nominal) / (1 + taxa de inflação) - 1
Exemplo
A Sra. Soul manteve $ 100.000 em um banco. O banco promete pagar taxa de retorno de 6% no final do ano. A taxa de inflação é de 3% ao longo do ano. Qual seria a taxa real de retorno?
- Fórmula da Taxa Real de Retorno = (1 + Taxa Nominal) / (1 + Taxa de Inflação) - 1
- = (1 + 0,06) / (1 + 0,03) - 1
- = 1,06 / 1,03 - 1
- = 0,0291 = 2,91%.
Interpretação
Nesta fórmula, consideramos primeiro a taxa nominal e, em seguida, consideramos a taxa de inflação.
Como você já sabe - a taxa de retorno do investimento ou das ofertas do banco é a taxa de retorno nominal. No entanto, para descobrir a taxa de inflação, precisamos usar o índice de preços ao consumidor. Como alternativa, as empresas podem usar um índice de preços ao consumidor diferente para calcular a inflação, ou podem apenas levar em consideração os bens e serviços relacionados aos seus negócios.
Aqui está a fórmula com a qual podemos descobrir a taxa de inflação -
Taxa de inflação = (CPI x + 1 - CPI x ) / CPI x
Aqui, CPI x significa o índice inicial do consumidor.
Se você investiu uma boa quantia, é sempre prudente usar a taxa real de retorno para ver quanto você está realmente ganhando com o investimento.
No entanto, se você apenas deseja ter certeza de quanto está realmente ganhando de maneira casual, pode usar a seguinte fórmula - (taxa nominal - taxa de inflação).
Embora esta fórmula não seja recomendada, você pode apenas verificar antes de entrar em detalhes.
Uso e Relevância
Se os investidores querem saber quanto estão realmente ganhando (em alguns casos, é até negativo), nesta fórmula é uma boa.
No entanto, há duas coisas que você precisa considerar antes de usar essa fórmula.
- A primeira coisa é deduzir a taxa de inflação (ou dividir a taxa de inflação); você precisa ter certeza de que comprará os mesmos bens que o CPI considera.
- A segunda coisa é que a taxa de retorno nem sempre é precisa. Sim, você pode calcular a taxa real de retorno usando a fórmula, mas pode haver mais fatores que você pode precisar considerar, por exemplo, impostos, custo de oportunidade, etc.
Calculadora
Você pode usar a seguinte calculadora.
| Taxa Nominal | |
| Taxa de inflação | |
| Fórmula da Taxa Real de Retorno = | |
| Fórmula da Taxa Real de Retorno = |
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Taxa de retorno real em Excel (com modelo excel)
Vamos agora fazer o mesmo exemplo acima no Excel. Isso é muito simples. Você precisa fornecer as duas entradas da taxa nominal e da taxa de inflação. Você pode calcular facilmente a taxa real de retorno no modelo fornecido.
