O que é fluxo de caixa líquido?
O fluxo de caixa líquido refere-se à diferença nas entradas e saídas de caixa, geradas ou perdidas durante o período, de todas as atividades do negócio combinadas. Em termos simples, é o impacto líquido da entrada e saída de caixa da organização por um determinado período de tempo, digamos mensalmente, trimestralmente, anualmente, conforme necessário.
Explicação
- Basicamente, significa quanto dinheiro está entrando no negócio e quanto dele está saindo do mercado e dá uma ideia da quantidade de fluxos de caixa livre que o negócio tem no fechamento de um determinado período.
- Ele não cobre apenas as variações do fluxo de caixa por conta das atividades operacionais, mas também leva em consideração as variações do fluxo de caixa que ocorrem por conta das atividades financeiras e de investimento do negócio.
- Esta fórmula fornece informações detalhadas relativas à quantidade de fluxos de caixa, sejam positivos ou negativos, do negócio de cada atividade, quer se trate da atividade operacional, como receitas auferidas ou despesas incorridas para o funcionamento do negócio, atividades financeiras, como levantamento de fundos atividade de investimento, como investimento feito em ativos fixos ou rendimentos auferidos a título de dividendos, etc.
Como calcular o fluxo de caixa líquido?
Fluxo de caixa líquido = entrada de caixa - saída de caixa.Como alternativa, também pode ser calculado aplicando a fórmula abaixo, que fornece uma imagem detalhada das atividades de fluxo de caixa.
Fluxo de caixa líquido = Fluxo de caixa das atividades operacionais + Fluxo de caixa das atividades de investimento + Fluxo de caixa das atividades de financiamento.Pode ser calculado em 3 etapas simples. Eles são os seguintes:
Passo 1:
Em primeiro lugar, calcule o fluxo de caixa das atividades operacionais.
As atividades operacionais refletem os movimentos do fluxo de caixa em direção à área central de operação da empresa e incluem os fluxos de caixa de receita e operações da empresa, depreciação, impostos, mudanças no capital de giro.
Passo 2
Agora, avance para o cálculo do fluxo de caixa das atividades de investimento.
As atividades de investimento consideram qualquer mudança no movimento de caixa de uma perspectiva de investimento, como compra ou venda de ativos fixos, investimentos feitos em outras empresas e aspectos semelhantes.
Etapa 3
Por último, calcule a variação no fluxo de caixa das atividades de financiamento.
As atividades de financiamento estão relacionadas ao fluxo de caixa gerado ou perdido por conta de qualquer atividade relacionada a finanças, como um aumento ou diminuição nos empréstimos ou dívidas, recompra de ações, pagamentos de dividendos, etc.
Voila… !!! Agora você tem todos os números necessários. Basta somar todos os três números obtidos, ou seja, Etapa 1, Etapa 2 e Etapa 3, e a resposta resultante fornece o Fluxo de Caixa Líquido.
Exemplos
Vamos entender com alguns exemplos.
Exemplo 1
Primeiro, vamos dar um exemplo simples para entender o conceito.
Jonath vem operando sua empresa proprietária há alguns anos. Ele deseja calcular o fluxo de caixa líquido para o ano atual. Sua preocupação tem um saldo inicial de caixa de US $ 1 milhão. Sua preocupação rendeu $ 0,78 milhões de atividades operacionais, $ -0,53 milhões de atividades de investimento e $ 0,82 milhões de atividades de financiamento.
Solução:
Portanto, o fluxo de caixa líquido da preocupação proprietária da Jonath é de $ 1,07 milhão.
Para chegar ao saldo de caixa final, ajuste o fluxo de caixa líquido com o saldo de caixa inicial. Assim, o saldo de caixa final será de @ 2,07 milhões (ou seja, $ 1 milhão + $ 1,07 milhão)
Exemplo # 2
Tomemos um exemplo prático para entender o conceito em detalhes. Abaixo está a demonstração do fluxo de caixa não auditado da The Walt Disney Company para o período encerrado em setembro de 2019. Calcule o fluxo de caixa líquido da Walt Disney Company com base nas informações fornecidas.
Solução:
Para calcular o fluxo de caixa líquido da The Walt Disney Company, primeiro precisamos separar as informações fornecidas nas 3 categorias a seguir:
- Transações cobertas por atividades operacionais;
- Transações cobertas por atividades de investimento; e
- Transações cobertas por atividades de financiamento.
Etapa 1: Calcule o fluxo de caixa das atividades operacionais:
Portanto, o fluxo de caixa das atividades operacionais é de $ 6.606 milhões
Etapa 2: Calcule o fluxo de caixa das atividades de investimento:
Portanto, o fluxo de caixa das atividades operacionais é de $ -4,118 milhões
Passo 3: Calcule a mudança no fluxo de caixa das atividades de financiamento
Portanto, o fluxo de caixa das atividades operacionais é de $ -1.188 milhões
- = $ 6.606 + (- $ 4.118) + (- $ 1.188)
- = $ 1300
O fluxo de caixa líquido para a Walt Disney Company no período determinado é de US $ 1.300 milhões.
Importância
O fluxo de caixa líquido tem sua própria importância quando se trata de compreender e analisar os fluxos de caixa de uma empresa. Ele fornece informações úteis, conforme declarado abaixo:
- A quantidade de dinheiro que a empresa está gerando ou perdendo.
- As fontes de infusão de dinheiro no negócio;
- A utilização do dinheiro introduzido no negócio;
- Investimentos realizados pela empresa.
- Renda passiva gerada por meio de investimentos em outras empresas;
- Qualquer reestruturação interna é realizada pela empresa.
- A quantidade de dinheiro devolvida aos acionistas na forma de dividendos ou recompra;
- Dinheiro ocioso com a empresa;
- A solidez financeira da empresa;
Diferença entre o fluxo de caixa líquido e o lucro líquido
- Muitas vezes, as pessoas podem se confundir e usar os termos Fluxo de Caixa Líquido e Lucro Líquido de forma intercambiável. No entanto, é essencial observar que esses dois termos são muito diferentes um do outro.
- Conforme já discutido acima, o Fluxo de Caixa Líquido refere-se ao impacto do caixa líquido, gerado ou perdido, de várias atividades de negócios, como atividade operacional, atividade de investimento e atividade financeira, tomadas em conjunto para um determinado período.
- Já o Lucro Líquido refere-se ao lucro líquido auferido pela empresa após a redução de todas as despesas do período em questão. O Lucro Líquido é igual à Receita auferida reduzida por todas as despesas incorridas para auferir a receita.
- O Lucro Líquido oferecerá informações apenas a respeito da lucratividade da organização no período determinado. Em contraste, o fluxo de caixa líquido fornece uma imagem geral do movimento do fluxo de caixa, incluindo de, como e onde o dinheiro foi originado nos negócios e como e onde foi gasto.
Conclusão
Para resumir, tudo discutido acima em uma linha, o fluxo de caixa líquido é a diferença entre quanto dinheiro a empresa gera ou perde, a saber, quanto dinheiro a empresa gasta ou incorre por se envolver em várias atividades que envolvem gestão de operações, cuidando dos investimentos e administrando as finanças.
