Taxa de desconto versus diferenças de taxa de juros
A taxa de desconto vs. taxa de juros pode, às vezes, seguir caminhos diferentes e, às vezes, da mesma maneira. Torna-se mais importante saber a diferença entre a taxa de desconto e a taxa de juros se você estiver no campo das finanças.
A diferença entre a taxa de desconto e as taxas de juros é discutida abaixo.
O que é taxa de desconto?
A taxa cobrada pelo Federal Reserve Bank dos bancos comerciais e das instituições depositárias para os empréstimos overnight que lhes foram concedidos. O Federal Reserve Bank fixa a taxa de desconto e não pela taxa de juros do mercado.
Além disso, a taxa de desconto é considerada uma taxa de juros, que é utilizada no cálculo do valor presente das futuras entradas ou saídas de caixa. O conceito do valor do dinheiro no tempo usa a taxa de desconto para determinar o valor de certos fluxos de caixa futuros hoje. Portanto, é considerado importante do ponto de vista do investidor ter uma taxa de desconto para comparar o valor das entradas de caixa no futuro com as saídas de caixa feitas para tomar o determinado investimento.
Por exemplo, o que é mais benéfico ganhar $ 500 no início do ano ou no final do ano? Obviamente, a melhor opção será ganhá-lo no início do ano, porque se o dinheiro for ganho no início do ano, podemos investi-lo e ter um bom retorno. Para que no final do ano, o valor em dinheiro seja de $ 500 mais o retorno obtido até o final do ano. Mas se ganharmos diretamente $ 500 no final do ano, o valor do dinheiro será apenas $ 500.
Além disso, a taxa de desconto também é utilizada pelas seguradoras e empresas de planos de previdência para descontar seus passivos.
O que é taxa de juros?
Se uma pessoa chamada como credor empresta dinheiro ou algum outro ativo a outra pessoa chamada tomador do empréstimo, então o primeiro cobra uma porcentagem como juros sobre o valor dado a ela posteriormente. Essa porcentagem é chamada de taxa de juros. Em termos financeiros, a taxa cobrada sobre o valor principal pelo banco, instituições financeiras ou outros credores para emprestar seu dinheiro aos tomadores é conhecida como taxa de juros. É basicamente o custo do empréstimo pela utilização de fundos de terceiros ou, inversamente, o valor obtido com o empréstimo de fundos.
Existem dois tipos de taxa de juros: -
- # 1 - Juros simples - Em juros simples, os juros de cada ano são cobrados apenas sobre o valor original do empréstimo.
- # 2 - Juros Compostos - Em Juros Compostos, a taxa de juros permanece a mesma, mas a soma sobre a qual os juros são cobrados muda conforme o valor dos juros a cada ano é adicionado ao valor do principal ou ao valor do ano anterior para o cálculo de juros para o próximo ano.
Taxa de juros - Exemplo # 1
Podemos tomar o exemplo do Sr. Tom tendo um requisito de $ 200 lakhs. Agora, o Sr. Tom abordará um banco ou outra instituição financeira para aproveitar o empréstimo. Agora o banco concorda em pagar-lhe o empréstimo, mas exige que ele devolva $ 230 no final do ano. Agora, o custo do empréstimo (juros) do Sr. Tom é $ 30 ($ 230- $ 200), e a taxa de juros é $ 30 / $ 200 = 15%
Taxa de juros - Exemplo # 2
Agora, outro exemplo pode ser de uma pessoa depositando $ 400 no banco em sua conta de depósito fixo, dando juros de @ 8% aa juros simples. É o investimento feito pela pessoa sobre o qual ela ganhará juros. Portanto, ao final de 5 anos, ele receberá $ 560 (($ 400 * 8%) * 5 + $ 400), e se os juros forem dados a 8% compostos anualmente, o valor que um investidor receberá ao final de 5 anos será $ 587,73. O cálculo é o seguinte.
Taxa de desconto vs. Infográficos da taxa de juros
Aqui, fornecemos as 7 principais diferenças entre a taxa de desconto e a taxa de juros.
Taxa de desconto vs. principais diferenças de taxa de juros
A seguir estão as principais diferenças entre a taxa de desconto e a taxa de juros:
- O uso da taxa de desconto é complexo em comparação com a taxa de juros, pois a taxa de desconto é usada na análise de fluxo de caixa descontado para calcular o valor presente dos fluxos de caixa futuros durante um período de tempo, enquanto a taxa de juros é geralmente cobrada pelos investidores em dois maneiras simples. O primeiro são juros simples e o segundo são juros compostos.
- As taxas de desconto são cobradas dos bancos comerciais ou instituições depositárias para tomar empréstimos overnight do Federal Reserve Banks, enquanto a taxa de juros é cobrada sobre o empréstimo que o credor concede ao devedor pelo credor. O credor pode ser bancos, instituições financeiras ou indivíduos.
- A taxa de desconto é fixada pelos bancos do Federal Reserve depois de levar em consideração a taxa média na qual um banco daria um empréstimo overnight a outros bancos, enquanto a taxa de juros depende do cenário de mercado, capacidade de crédito do mutuário, risco de empréstimo, etc. .
Taxa de desconto vs. diferenças diretas entre taxas de juros
Vejamos agora as diferenças diretas entre Taxa de desconto e taxa de juros:
| Base - Taxa de desconto vs. Taxa de juros | Taxa de desconto | Taxa de juro | ||
| Significado | É uma taxa cobrada pelos Bancos de Reserva Federal dos bancos comerciais ou instituições depositárias sobre os empréstimos overnight que lhes são concedidos. | É uma taxa cobrada sobre a soma do número de ativos fornecidos para uso ao mutuário pelo credor. O bem ou montante pertence ao credor e é dado ao devedor por um determinado período de tempo. | ||
| Carregado em | Bancos comerciais / instituições depositárias | Mutuários / pessoas físicas | ||
| Uso | É usado no cálculo do valor presente de futuras entradas ou saídas de caixa. | Não pode ser usado no cálculo do valor presente dos fluxos de caixa futuros. | ||
| As taxas são decididas por | Bancos centrais | Bancos comerciais | ||
| Dependência | Depende dos bancos de reserva federal, não da taxa de juros de mercado. | Depende de muitos fatores, como a taxa de juros de mercado, a qualidade de crédito do mutuário, o risco de empréstimo, etc. | ||
| Economias | Não é afetado pela demanda e oferta no mercado. | É afetado pela demanda e oferta no mercado. | ||
| Perspectiva | Ele se concentra na perspectiva do investidor. | Ele se concentra na perspectiva do credor e é baseado na oferta e demanda do mercado. |
Conclusão
De acordo com a análise, podemos concluir que a taxa de desconto vs. Taxa de juros são os dois conceitos diferentes onde a taxa de desconto é o conceito financeiro mais amplo com múltiplas definições e uso, enquanto a taxa de juros é um conceito financeiro estreito. No entanto, muitas coisas devem ser consideradas no cálculo da taxa de juros. Os cálculos da taxa de desconto mostram que a taxa de juros é um dos componentes para estimar a taxa de desconto. A taxa de juros é útil para capturar a parte do risco do projeto, mas o cálculo da taxa de desconto incorpora também o risco do patrimônio.
