O que é liquidar dividendos?
Refere-se ao pagamento residual em dinheiro ou outras formas de ativos aos acionistas após a redução de todos os credores e obrigações do credor quando o negócio for totalmente fechado. Freqüentemente, são pagos aos acionistas quando eles acreditam que o negócio não está mais em andamento. Ou seja, a empresa não está em posição de sobreviver devido a fatores externos ou internos para os quais a administração está prestes a liquidar a empresa. Esta é a razão pela qual também é conhecida como distribuição liquidante.
Explicação
Quando uma empresa decide dissolver o negócio, é uma indicação de que a empresa está prestes a liquidar seus ativos. Isso significa que a empresa vende o estoque e todos os ativos, incluindo construção, maquinários de sua propriedade. O único objetivo de liquidar os ativos é pagar as obrigações de dívidas aos credores garantidos e não garantidos. Por fim, a empresa distribui o valor residual aos acionistas na forma de dividendos de liquidação.
Uma empresa pode desembolsar esses dividendos aos acionistas em uma ou mais prestações. Nos Estados Unidos, é uma exigência regulatória para a empresa pagar dividendos de liquidação. Eles se referem ao formulário 1099 Div com os detalhes necessários como tamanho e forma de pagamento.
No momento do recebimento pelo acionista, o valor pago é informado no formulário 1099 - DIV. A extensão do montante que excede a base do acionista é o capital, tributado como ganho de capital nas mãos dos acionistas. O imposto sobre ganho de capital é de curto ou longo prazo, dependendo da duração que os acionistas detêm. O ganho de capital é considerado um longo prazo se for mantido por mais de um ano. O ganho de capital é de curto prazo se mantido por menos de 1 ano. Se os acionistas compraram ações em períodos diferentes, os dividendos dividem-se em curto ou longo prazo. Acontece de acordo com o grupo de ações em relação à data de compra.
Exemplo
Para ilustrar a liquidação de dividendos, vamos supor que em 1º de março de 2018, a empresa X declarou $ 4 como dividendo por ação. As ações em circulação da empresa são 200.000. Além disso, os lucros retidos são de $ 300.000,00 e integralizaram a base de capital de $ 2.000.000.
Solução -
O Dividendo é calculado da seguinte forma-
- = $ 4,00 * 200.000
- = $ 800.000 ações
O dividendo total calculado é de $ 800.000. Para pagar este dividendo, a empresa X usará primeiro o saldo em ganhos retidos de $ 300.000,00, e o resto do dividendo ($ 800.000 - $ 300.000) = $ 500.000 será absorvido da base de capital da empresa.
Vamos explicar o efeito do pagamento de dividendos acima com a perspectiva do acionista. Suponha que o acionista Y possua 1.000 ações e espera receber um pagamento de dividendos de $ 4.000 (1.000 * $ 4).
O valor do dividendo sendo representado do dividendo regular é calculado da seguinte forma:
- = $ 300.000 lucros retidos / 200.000 ações em circulação
- = $ 1,50 por ação
O dividendo de liquidação do dividendo total é calculado da seguinte forma:
- = $ 4,00 - $ 1,50
- = $ 2,50 por ação
Liquidando Dividendo vs. Liquidando Preferência
Quando uma empresa ou negócio decide pagar para liquidar dividendos, o negócio deve deixar clara a ordem e a forma em que os acionistas receberão os dividendos. As empresas decidem liquidar o negócio quando não estiver em condições de cumprir as obrigações legais, ou se este se tornar insolvente e prestes a entrar em falência. Como a empresa está em processo de liquidação, os ativos residuais fluiriam para os acionistas e credores. O pagamento é feito de acordo com o pedido preferencial.
Credores com garantia são aqueles que receberão pagamentos com prioridade sobre os outros, seguidos por credores sem garantia, detentores de títulos, governo para impostos não pagos e funcionários caso haja salários e ordenados pendentes. Os acionistas preferenciais e acionistas receberão os ativos residuais, se houver.
Liquidando Dividendo e Dividendo Ordinário
O dividendo de liquidação é pago a partir da base de capital da empresa aos acionistas com base no respectivo capital investido. O seu retorno sobre o capital está isento de impostos e, portanto, não é tributável para os acionistas. É diferente de um dividendo ordinário, que é pago aos acionistas apenas quando o negócio está indo bem e sendo pago com base no lucro corrente ou nos lucros retidos.
Está sendo feito com a intenção de liquidação total ou parcial do negócio. Não é considerada receita do investidor no que se refere ao tratamento contábil; em vez disso, eles são reconhecidos como uma redução no valor contábil do investimento. Qualquer pessoa que possuir ações ordinárias na data ex-dividendo deve receber a distribuição, independentemente de quem atualmente detém o título. A data ex-dividendo é geralmente fixada para 2 dias úteis antes da data de registro devido ao sistema T + 3 de liquidação nos mercados financeiros que está sendo usado nos Estados Unidos.
No caso de dividendos ordinários, o conselho de administração declara o dividendo em uma determinada data, que é denominado como dados de declaração, e o mesmo é recebido pelos proprietários na data de pagamento, quando os funcionários remetem o cheque e creditam na conta do investidor o valor da distribuição .
No contexto dos dividendos, é necessário distinguir entre dividendos de liquidação e dividendos ordinários, pelo que ambos seguem diferentes tratamentos contabilísticos de acordo com os requisitos regulamentares. No caso dos dividendos tradicionais, são registrados como receita de investimentos. Em contrapartida, os dividendos de liquidação não são registrados como receita, mas sim a redução do valor contábil do investimento, ou seja, são registrados como retorno do investimento. O dividendo liquidatário está necessariamente previsto como reembolso do capital investido e é feito a partir de uma base de capital; portanto, a exigência fiscal também difere entre o dividendo tradicional e o dividendo de liquidação.
Conclusão
Os lucros retidos (lucros acumulados) são deduzidos do dividendo total. Em seguida, esse montante deve ser dividido pelo número total de ações em circulação para obter o dividendo convencional. Assim que esse dividendo for pago, o saldo remanescente é o que chamamos de dividendos de liquidação.
Em nosso exemplo, o acionista Y receberia um dividendo regular de $ 1.500 ($ 1,5 * 1000) e um dividendo de liquidação de $ 2.500. É um retorno sobre o investimento do acionista; portanto, não são tributáveis nas mãos dos acionistas quando os recebem.
